Генеральный директор Meta (запрещённая в России) Марк Цукерберг впервые публично в рамках внутреннего собрания сотрудников признал, что развитие направления ИИ-агентов идет значительно медленнее, чем рассчитывало руководство компании.

По данным Reuters, ссылающегося на запись встречи, глава Meta заявил, что масштабная организационная перестройка и многомиллиардные инвестиции в искусственный интеллект пока не принесли ожидаемого ускорения разработки.

На этом фоне компания не только продолжает вкладывать рекордные суммы в ИИ-инфраструктуру, но и рассматривает возможность превратить собственные вычислительные мощности в новый источник дохода, предлагая их внешним клиентам.

Во время внутреннего собрания 2 июля Цукерберг подвел промежуточные итоги масштабной реформы, начавшейся в начале года. По его словам, еще в январе и феврале руководство Meta пришло к выводу, что компания слишком медленно адаптируется к стремительно меняющемуся рынку искусственного интеллекта.

Особое впечатление на менеджмент тогда произвели новые инструменты программирования на базе ИИ, включая Claude Code от Anthropic, что подтолкнуло Meta к ускоренной реорганизации.

В мае компания сократила около 8 тысяч сотрудников — примерно 10% мирового штата — и перевела еще около 7 тысяч человек в подразделения, занимающиеся искусственным интеллектом. Эти меры должны были одновременно снизить издержки и повысить эффективность разработки новых ИИ-продуктов.

Однако теперь Цукерберг признает, что руководство ошиблось в оценке сроков внедрения изменений. По его словам, реорганизация оказалась менее эффективной, чем ожидалось, а многие процессы затянулись.

Несмотря на это, Meta не собирается менять стратегическое направление. Компания лишь корректирует отдельные элементы новой организационной структуры. Глава Meta обозначил и новый ориентир для инвесторов и сотрудников.

По его оценке, первые действительно заметные результаты многомиллиардных инвестиций в искусственный интеллект должны появиться в течение ближайших трех-шести месяцев.

Это особенно важно на фоне беспрецедентных расходов компании. В 2026 году Meta планирует направить на развитие ИИ-инфраструктуры до 145 млрд долларов. Эти инвестиции являются частью общей волны капитальных затрат крупнейших технологических компаний мира, которые суммарно уже измеряются сотнями миллиардов долларов.

Практически одновременно с признанием Цукерберга агентство Bloomberg сообщило, что Meta разрабатывает новое направление бизнеса — облачную платформу для предоставления ИИ-инфраструктуры сторонним клиентам.

По информации источников, компания рассматривает две модели работы:

предоставление доступа к собственным ИИ-моделям через облачную платформу по аналогии с Amazon Bedrock;

аренду вычислительных мощностей, конкурируя с такими игроками, как CoreWeave.

Проект развивается в рамках внутренней инициативы Meta Compute.

Такой шаг может стать попыткой эффективнее использовать огромные вычислительные ресурсы компании, часть которых может оказаться временно невостребованной собственными проектами.

Еще в мае на ежегодном собрании акционеров Цукерберг говорил, что внешние компании регулярно интересуются возможностью приобретения доступа к API Meta или аренды ее вычислительных мощностей. По его словам, если когда-либо окажется, что компания построила слишком большую инфраструктуру, продажа ресурсов станет одним из возможных вариантов.

Одной из причин изменения стратегии аналитики называют относительно медленную коммерциализацию собственных ИИ-разработок.

В апреле Meta представила модель Muse Spark, однако она до сих пор недоступна для сторонних разработчиков. В отличие от OpenAI или Google, компания пока не раскрывает отдельные финансовые показатели своих ИИ-продуктов, включая Meta AI и семейство моделей Llama, что затрудняет оценку эффективности этих инвестиций.

Продажа облачных сервисов может позволить Meta быстрее начать получать выручку от уже созданной инфраструктуры.

Сообщения о возможном выходе Meta на рынок облачных вычислений сначала были восприняты инвесторами позитивно. 1 июля акции компании выросли более чем на 10%, завершив торги с ростом на 8,81%.

Однако уже на следующий день настроение изменилось. Акции Meta потеряли почти 5%, поскольку аналитики начали задаваться вопросом, действительно ли у компании имеются значительные свободные вычислительные мощности. Кроме того, появились опасения, что их продажа может замедлить развитие собственных проектов Meta в области искусственного интеллекта.

Неопределенность быстро распространилась на весь рынок полупроводников.

Филадельфийский индекс полупроводников (Philadelphia Semiconductor Index) за два торговых дня снизился более чем на 11%. Значительное падение показали акции производителей памяти Micron и SanDisk, а также других крупных компаний отрасли. Волна распродаж затронула азиатские рынки: заметно снизились котировки Samsung Electronics, SK Hynix и японского производителя памяти Kioxia.

Под давлением оказались и поставщики облачных ИИ-услуг CoreWeave и Nebius, для которых Meta является одним из крупнейших заказчиков.

По мнению участников рынка, если крупнейшие технологические компании начнут продавать избыточные вычислительные мощности, это может поставить под сомнение существовавшее до сих пор представление о хроническом дефиците ИИ-инфраструктуры.

Во время того же собрания технический директор Meta Эндрю Босворт прокомментировал и недавний скандал вокруг программного обеспечения, отслеживавшего активность сотрудников.

По итогам внутреннего расследования компания заявила, что данные работников не использовались для обучения моделей искусственного интеллекта. Если проект будет возобновлен после завершения проверки, участие сотрудников станет добровольным.

Ранее внедрение этого программного обеспечения вызвало критику внутри компании, а затем было приостановлено после появления вопросов относительно безопасности конфиденциальной информации.

Последние события показывают, что крупнейшие технологические компании постепенно переходят от этапа масштабных инвестиций в искусственный интеллект к оценке их экономической эффективности.

На протяжении последних двух лет главным принципом было создание максимально возможного объема вычислительных мощностей, даже если часть из них временно простаивает. Теперь рынок все чаще требует подтверждения того, что столь масштабные вложения способны приносить реальную прибыль.

Сам Цукерберг фактически установил для Meta контрольный срок: в течение ближайших трех-шести месяцев компания должна продемонстрировать более ощутимую отдачу от своих инвестиций в ИИ. Именно этот период может стать ключевым испытанием как для новой стратегии Meta, так и для всей индустрии искусственного интеллекта, которая продолжает наращивать капитальные расходы беспрецедентными темпами.