Пока рынок обсуждает «AI как продукт», Илон Маск продаёт другую историю: AI как физическая инфраструктура — электричество, датацентры, чипы и даже вычисления на орбите. Раскрыты детали сделки с Anthropic на десятки миллиардов долларов, параметры мегакластеров COLOSSUS/COLOSSUS II, планы по фабрике чипов Terafab и контуры возможного поглощения Cursor.

Ключевой коммерческий якорь — облачное соглашение Anthropic о доступе к мощностям двух датацентров SpaceX (COLOSSUS и COLOSSUS II). По условиям, описанным в проспекте, Anthropic согласилась платить до мая 2029 года по $1,25 млрд в месяц, при этом обе стороны могут прекратить договор по уведомлению за 90 дней. Отдельно подчёркивается, что клиент сохраняет права собственности на контент, модели и данные.

Сделку оценивают примерно в $40 млрд — и она выглядит не просто как контракт на вычисления, а как способ стабилизировать и «подпереть» денежный поток на фоне масштабных капитальных затрат.

В документе SpaceX/xAI описывают два крупных вычислительных комплекса суммарной мощностью порядка 1,0 ГВт и гигантским парком ускорителей:

COLOSSUS: примерно 100 тыс. H100

COLOSSUS II: первый кластер — около 110 тыс. GB200, второй — около 11万 GB300.

Следующая фаза расширения COLOSSUS II: ещё минимум 220 тыс. GB300 и +400 МВт вычислительной мощности.

Отдельный акцент — на темпах: запуск крупных очередей за 122/91/64 дня, в сравнении с отраслевым ориентиром, где «зелёное поле» на 100 МВт обычно занимает около двух лет. В финальной версии S1 SpaceX говорит об улучшениях по стоимости и эффективности строительства, но без некоторых конкретных цифр, которые, как отмечается, были в ранней конфиденциальной версии.

Ещё один слой стратегии — вертикальная интеграция. Проект Terafab заявлен как попытка создать «глобально крупнейший завод по производству чипов», ориентированный на:

«земные» чипы для роботов и автомобилей (контур Tesla),

чипы, оптимизированные под космическую среду — для орбитальной вычислительной инфраструктуры.

При этом проспект честно фиксирует неопределённость: рамочное понимание с Tesla есть, Intel присоединилась как эксперт по дизайну/производству/упаковке, но ни Tesla, ни Intel не обязаны продолжать участие, а конкретные проекты ещё не утверждены.

Самая необычная ставка — orbital AI compute: спутники как модульные «орбитальные датацентры» на солнечной энергии, использующие условия космоса для охлаждения. SpaceX утверждает, что:

в ближайшие годы структурный дефицит электроэнергии будет усиливаться (сейчас их датацентры во многом опираются на природный газ и газовые турбины),

солнечная энергия — единственное по-настоящему масштабируемое решение для «энергетического потолка» AIэпохи,

«в космосе» использовать её может быть эффективнее, чем на Земле.

Цель звучит максимально агрессивно: начать развёртывание орбитальных AIспутников уже с 2028 года и со временем выйти на развёртывание 100 ГВт вычислительной мощности в год через запуски спутников.

При этом в разделе рисков компания предупреждает: коммерческая реализуемость орбитальных вычислений может зависеть от того, окажется ли солнечная энергетика на орбите действительно выгоднее наземных альтернатив; прорывы на Земле (например, в ядерной энергетике) или замедление спроса на AIвычисления способны ухудшить экономику этой идеи.

Раскрывают и детали соглашений со «звёздным» AIстартапом Cursor:

SpaceX предоставляет GPUмощности под разработку/обучение/улучшение моделей и связанного IP;

Cursor, в обмен, предоставляет людей, данные, документацию, наработки по workflow, промптам, спецификациям и коду.

Параллельно подписан опцион на покупку Cursor: SpaceX может (но не обязана) выкупить компанию за $60 млрд в определённое окно после IPO. Если соглашение прекращается, совокупные выплаты/компенсации могут достигать $10 млрд.

По данным проспекта:

выручка SpaceX за 2025 год — $18,674 млрд, чистый убыток — $4,937 млрд;

капзатраты на AIнаправление в 2025 — $12,727 млрд (самая тяжёлая статья среди трёх направлений «космос/связь/AI»);

непогашенный долг (основной долг) на 31 марта — около $29,132 млрд.

И это, по сути, главный смысл всей истории: SpaceX описывает AIрынок как гонку, где решает не «самая умная модель», а контроль физического стека — производство чипов, энергия, датацентры и скорость развёртывания.

Инвестору предлагается ставка на то, что такая интеграция даст устойчивое преимущество — но в документе прямо признаётся, что многие планы могут оказаться технологически или коммерчески невыполнимыми.